Sekolah forex Verständnis Leverage Pt II Leverage ist nicht einmal ein zweischneidiges Schwert, es ist eine Guillotine - und dein Kopf ist auf dem Block 8211 TEIL 2 Dr. Forex sagt - Lass mich dir einmal erklären, warum und wie Leverage die Handelskonten zerstört . Ich freue mich sehr über die Reaktion, die ich auf meinem 8220Leverage Teil 18221 Newsletter erhalten habe. Ich habe den Eindruck, dass es geholfen hat, eine Reihe von Problemen für Forex-Händler 8220out there8221 zu klären. Ich hoffe, dass dieser Newsletter Ihnen helfen wird, Ihre Position von 8220out there8221 bis 8220in hier8221 zu ändern. 8220Out there8221 ist ein Labyrinth, meistens die Blinden, die die Blinden führen, und alle buchstabiert durch die Illusionen, die von den Marketing-Zauberern von Forex erstellt wurden. Forex-Foren sind beliebt 8211 sie sind Standorte geworden, wo die Uninformierten mit den unsicheren und konkurrierenden Theorien, die nicht nachhaltig sind, treffen können. Möchten-Trader, die don8217t wissen, was sie suchen, neigen dazu, diese Foren zu besuchen und als Yogi Berra, sagte der berühmte Baseball-Spieler, dass Sie sehr vorsichtig sein sollten, wenn Sie nicht wissen, wohin Sie gehen, weil Sie vielleicht nicht dort ankommen. 8220In hier8221, mit mir, wirst du wissen, wohin du gehst und zusammen werden wir das Ziel des konsequenten und profitablen Handels erreichen. Letztes Mal habe ich gesagt, dass wir mit Hebelwirkung klar unterscheiden müssen zwischen welchen8217s (100: 1, 200: 1, 400: 1, 500: 1) und was du wählen kannst. Ich zeigte Ihnen, wie die Marketing-Assistenten die Menschen in den Handel mit sehr hohem Hebel trinken und überzeugen, dass es eine gute Sache ist. Diese Menschen sind sich oft nicht bewusst von der verheerenden Wirkung der Hebelwirkung auf ihre Rechnung. It8217s wie das Beschleunigen auf einem Gebirgspass aber denkend, dass Sie auf den Wohnungen sind. Es kann nur in einer Weise enden 8230 Katastrophe. Wir haben festgestellt, dass: Was ist in der Regel als Hebelwirkung bezeichnet wird eigentlich die Marge erforderlich ausgedrückt als Verhältnis, wenn Sie alle die Kreditaufnahme Macht der Makler wird Ihnen erlauben. Echte Hebelwirkung wird bestimmt, indem du dein Kapital in den Wert deiner Positionen teilt. Die reale Hebelwirkung kann sich von Handel zu Handel unterscheiden und mit mehreren gleichzeitigen Geschäften (offene Positionen) zunehmen. Margin erforderlich hat keinen Einfluss auf Ihr Risiko, wenn Sie ordnungsgemäß mit bescheidenen Hebelwirkung innerhalb Ihrer Mittel handeln und Marge nicht als Risikokalkulationsprinzip verwendet werden soll. Ich möchte auch auf die grundlegendste Frage in Bezug auf Hebelwirkung, das heißt, ihre richtige Berechnung. Leverage geht es darum, Geld zu leihen. Um die Hebelwirkung zu berechnen, musst du zuerst wissen, wie viel du hast und dann musst du das teilen, wie viel du mit dem Handel fertig werden willst (die Größe des Loses, das du kaufen oder in der Tat ausleihen soll). Let8217s sagen, Sie haben 836420.000 und Sie machen einen Handel (kaufen EURUSD von 100.000). Ihr Hebel ist 100.00020.000 5: 1. Für alle 83641.00 hast du eigentlich mit 83645.00 gehandelt. Jetzt habe ich speziell verwendet Euro als Beispiel, wie ich wollen, um sicherzustellen, dass Sie verstehen, den Unterschied zwischen 8220Trader8217s Leverage8221 und 8220Professor8217s Leverage8221. Ich habe darauf im Teil 1 verstanden, aber nur im Vorbeigehen und weil das wichtig ist, möchte ich ganz sicher machen, dass du verstehst, was ich meine. Ich vermute, viele Leser von BWILC (das Buch) übersprungen Teil 3 8211 8220All das Jazz8221, oder drehte schnell durch sie und verpasste den Teil, wo ich erkläre Hebelwirkung. Sie können auch den sehr wichtigen kleinen Absatz auf Basiswährungen und Währungszitierungskonventionen verpasst haben. Für echtes Geldhändler in Bankgeschäftsräumen sind diese Dinge von größter Wichtigkeit und es ist die zweite Natur für sie, aber aus irgendeinem Grund sehen Einzelhandels-Forex-Spekulanten es als von untergeordneter Bedeutung und damit machen sie entscheidende Fehler bei der Berechnung ihres Risikos. Sie sehen, wenn man sich eine gehebelte Transaktion im Futures-Markt oder der Börse ansieht, ist die Berechnung wirklich einfach - wie im obigen Beispiel. Wenn Sie in Indien leben und Sie eine Leveraged-Transaktion an der indischen Börse haben, haben Sie Rupien und Ihre Borrow-Rupien und Sie handeln einige börsennotierte Aktien an der Börse. Es ist eine sehr einfache Berechnung: Teilen Sie, was Sie in den Wert Ihres Deals haben. Aber die Dinge sind nicht so einfach im Forex-Markt. Die erste kleine Komplikation sorgt dafür, dass du weißt, was du hast. Mit anderen Worten, in welcher Währung ist dein Konto Let8217s davon ausgehen, es ist US-Dollar. (Ich denke, dass viele weitere US-Händler ihr Handelskonto auf andere Währungen als eine Möglichkeit zur Minderung des Risikos, alle ihre Eier in einem Korb zu mildern, diversifizieren sollten.) Das Problem mit Leverage-Berechnungen in Devisen ist, dass man Äpfel in Äpfel teilen muss. Folglich müssen Sie die Basiswährung des Währungspaares, das Sie in der Währung Ihres Kontos handeln, ausdrücken. Also sind wir zurück zu den Grundlagen. Was zum Teufel ist eine Basiswährung Es ist nicht die Währung Ihres Kontos. Die Basiswährung ist die Währung, die zuerst in der Währung angegeben ist. Wenn wir EURUSD sagen, ist Euro die Basiswährung. Wenn wir USDJPY sagen, ist US-Dollar die Basiswährung. Wenn wir sagen, dass der Preis von EURUSD 1.27558 ist, dann meinen wir für jeden Euro, den Sie 1.2758 US-Dollar zahlen müssen, wenn Sie Euro kaufen und wenn Sie Euro verkaufen, erhalten Sie 1.2755 US-Dollar. Let8217s sagen, dass mit unserem 10.000 US-Dollar denominierten Handelskonto wir eine 8220standard lot8221 von (8364100,000) EURUSD kaufen. Der Wert der Transaktion in US-Dollar-Konditionen beträgt 127, 580. Wir haben 10.000 und daher ist unsere Hebelwirkung 127.580 10.000 12.75: 1. Für jeden einen Dollar handeln wir 12.75 - wir haben unser Konto 12.75 Mal geheftet oder ausgerichtet. (Es gibt keinen Unterschied zwischen 8220leverage8221 und 8220gearing8221.) Aber es wurde alltäglich in der Retail-Forex-Welt, um einfach eine solche Transaktion als Hebel von 10: 1 auszudrücken. Dies ignoriert die Tatsache, dass wir mit Äpfeln und Birnen zu tun haben und teilen Sie einfach die 10K in 100K. Es ist eine interessante Frage, warum dies die normale Praxis geworden ist, und ich würde gerne einige Zeit damit verbringen, warum ich denke, dass es hat. Im Dezember 2003 hat die US-Regulierungsbehörde, die CFCT, die in Bezug auf die Commodity Futures Modernisierungsgesetz (2000) begonnen, OTC (over the counter) forex zu überwachen, neue Margin Anforderungsregeln erteilt. Es scheint mir, dass bis dahin die Marketing-Assistenten 100: 1 oder 200: 1 Hebelwirkung (oder 1 Margin Anforderung) ohne Verständnis, je nachdem, was die Basiswährung einer bestimmten Transaktion hat eine wichtige Auswirkung auf die Marge sie benötigen. Sie haben es einfach nicht gekümmert. Alle Konten waren in US-Dollar und sie haben einfach 1 der Nummer 100.000 Währungseinheiten, als ob es immer US-Dollar war. Zu diesem Zeitpunkt wurde das am meisten gehandelte Währungspaar - EURUSD - weniger als ein Dollar pro Euro bewertet, und das hat sich deshalb nicht bewirkt, weil die Marge tatsächlich mehr als 1 des Auftragswertes betrug. Zum Beispiel, während EURUSD bei 0,9250 gehandelt wurde, war der Vertrag im Wert von 92.500 und 1.000 war mehr als 1 davon (925). Dies änderte sich, als der Euro im Wert von mehr als 1,00 pro Euro deutlich anstieg und plötzlich die Marge, die sie erhoben haben, weniger als 1 betrug. Die CFTC hat auch im Jahr 2003 Regeln erlassen, dass die Margin-Anforderungen von Retail OTC (OTC vs Exchange Traded) Forex Broker müssen In Übereinstimmung mit denen der Exchange gehandelten Forex-Futures gebracht werden. Dies führte zu einem Aufruhr, weil die Margen mussten bis zu 4 - 8 und die Marketing-Assistenten widersprochen, dass sie Geld an unregulierte Unternehmen verlieren würde. Ihre Einwendungen funktionierten (wie wir alle jetzt wissen), denn die Margin-Anforderungen sind immer noch von so wenig wie 0,25 auf der Grundlage von Transaktionsgrößen, mit der am häufigsten bei rund 1. Was der Regulator erreicht hat, ist die korrekte (genaue) Berechnung der Marge zu erzwingen Als Prozentsatz des Basiswährungsvertragsbetrags. Verständnis der genauen Menge, die Sie handeln sollte ziemlich wichtig sein, würde man denken. Man würde auch denken, dass Einzelhändler, die gutes Geld für Handelsberatung oder Training von einem E-Book zu einem Klassenzimmerkurs oder einem Heimstudienkurs bezahlen, in dieser Hinsicht eine korrekte Anleitung erhalten. Leider ist das selten der Fall. Wie zu hohe Hebelwirkung tötet potenziell vielversprechende Handel Karriere Leverage verstärkt die Volatilität auf dem Markt in der Leveraged Trading-Konto durch den Faktor der Hebelwirkung. Ich werde dieses Problem mit einer Geschichte von zwei Freunden, Frank Marks und Buck Sterling erklären. Frank ist ein Lehrer in der Geschichte und macht seinen Doktortitel auf alten Zivilisationen und Buck ist ein Computerprogrammierer. Für seinen jährlichen Urlaub beschließt Frank, Stonehenge in Großbritannien zu besuchen, und er berät Buck, der vor kurzem mit der Erforschung des Devisenhandels begonnen hat, unterstützt von einem E-Book 8220Forex Trading für Idiots8221. Sie gingen zu einem freien Seminar, aber Frank entschied, dass es nicht für ihn war. Buck aber gab die 1.500 für ein Wochenende natürlich, mit kostenlosen Preisen, kostenlose Graphen, kostenlos dieses, frei, dass und ein System, um seine 3.000 zu machen, um 1.500 pro Tag Trading der britischen Pfund um die 8220London open8221. Buck zunächst gekämpft, aber vor kurzem bekam er den Hang davon und machte nicht weniger als 70.000 Demo-Dollar. Etwas in Ehrfurcht fragte Frank Buck, wie er es tat und was das Wesen des Systems war. Bucks antworten 8220Leverage Kumpel, Leverage8221. (Lassen Sie mich auch hinzufügen, dass Buck 50.000 Demo-Geld hatte.) So Frank, aufmerksam auf seine ausstehende Reise nach Großbritannien fragt Buck, um ihn wissen zu lassen, wann der beste Moment sein würde, um sein Geld für Pfund Sterling und Buck zu tauschen, 5 Minuten, 15 Minuten und 60 Minuten Charts, wenn der Moment gekommen ist, um GBP zu kaufen - der Stochastix schreit 8221buy8221 und der Fantastix verspricht Reichtum. Am Anfang der Stunde eilt Frank zur Bureaux de Exchange und zahlt 1,88 US-Dollar für jeden seiner 5.000 GBP. Insgesamt zahlt er 9.400. Buck, der jetzt ein Programm auf seine Easy Money Forex Software geschrieben hat, hat gerade 15.000 Pfund im Wert von Demo Geld über Nacht gemacht. Frank wird neidisch. Buck erklärt Frank, dass der Alligator die weiße Fahne auf den Kopf gestellt hat, mit einem Doji, der von der Hangman8217s schlägt, die gestern die Resistenz ihre Waffen wegwirft, während die Unterstützung eine neue Basis näher an der Aktion auf den Tageskarten und deinem Glücksstern baut Ist im rechten Quadranten, weil der Paralytische Zar eine Handbremse machte, um den Punkt zu drehen. Übersetzt, sagt Buck zu Frank, das heißt, wenn Frank einen weiteren 5.000 GBP kauft, während er dabei ist, wird er einen ordentlichen Profit machen, weil der GBP-Trend ist und der Trend ist dein Freund8221, sagt Buck Paging durch Forex Trading für Idioten Frank stürzt in die Bureaux de Exchange und kauft weitere 5.000 GBP. Buck war richtig heute Frank bezahlte 1,89 Dollar pro Pfund Sterling. Gesamtaufwand: 18.850 für GBP 10.000. Zu der Zeit, in der Frank im Flugzeug steht, startet Buck seine Trading-Karriere mit echtem Geld, finanziert seine Provision kostenlos, zwei Pip-Spots auf Majors, 200: 1 Leveraged Trading Account bei Money-for-Jam Capital Partners mit einer 20.000,00 Kaution. Die nächsten paar Wochen hat Frank eine wundervolle Zeit in Großbritannien und entscheidet eine Woche vor seiner Rückkehr, die Arlington Rennbahn zu besuchen und die Pferde zu spielen. Der GBP handelt nun um 1,95. Natürlich glaubt Frank, dass Buck in Geld rollt 8211 der Trend ist one8217s Freund. Frank8217s Glück hält und er gewinnt GBP 10.000 mit dem Pick Six nach Long Shot gewinnt das 6. Rennen durch eine nasse Nase. Zu Hause ein paar Tage später tauscht er es (seine 10.000 GBP) für USD am Flughafen für einen Satz von 1,92. Frank erhält 19.200. Er hat 350 nach dem Urlaub gemacht. Nicht schlecht. Buck, sollte aber jetzt ein Millionär sein. Erster Tag wieder auf den Job Frank findet Buck tief in einem Computerprogramm vertieft. Seine zwei Handelsbildschirme sind leer. 828Sie waren recht, sagt Frank mit Bewunderung. 8220Die Tendenz ist dein Freund.8221 Er stellt ein Andenken von Arlington auf Mark8217s Schreibtisch. Ich hatte einen schönen Urlaub und danach war ich in der schwarzen, danke. Du bist ein Genie. Was8217s das Pfund-Handel bei jetzt8221 8220No Idee8221, sagt Buck seinen Kopf nach unten. Ein wenig erschrocken Frank fragt nach dem paralytischen Zaren, ob der Widerstand noch immer Basen baut und wenn der Henker beschäftigt war. 8220Nein Idee8221, sagt Buck, 8220 Ich bin nicht interessiert.8221 Er sieht elend aus. Der Pfennig fällt für Frank. Wie viel hast du Buckey8221 8220Twenty K8221 verloren. Schockiert Frank drückt Buck um eine Antwort. 8220Leverage Kumpel, Leverage8221. Später sprechen die beiden ausführlicher und die traurige Geschichte entfaltet sich. Sagt Buck: 8220Das Problem war, dass ich anfangs ein bisschen zu konservativ war. Ich habe ein paar gute Trades mit 50: 1 Hebel gemacht. Mit anderen Worten, ich habe 100,00 pro Pip. Als der GBP 1,9500 erreichte, war ich bis zu 40.000. Also habe ich beschlossen, die Einsätze ein bisschen zu erhöhen und ich habe die 40K 80: 1 gepasst, mit anderen Worten, ich würde 320,00 pro Pip machen. Ich musste die Stopps ein bisschen näher bringen, denn das ist, wie Idiot Money Management funktioniert. Also habe ich den Idiot gestoppt, anfangs 15 Pips. Was passiert, bekomme ich 3 mal in einer Reihe, am selben Tag, 14.400 die Röhre herausgenommen. Was passiert dann Der Markt dreht sich um und geht in meine Richtung, kurz nachdem er mich aufgehalten hat. Tatsächlich wurde mein dritter Stopp auf einer Abwärtsspitze herausgenommen und 20 Minuten die letzten zwei meiner Trades wäre im Geld gewesen.8221 8220Well am nächsten Tag war der Trend zurück und ich kaufte mir weitere 80: 1 jetzt mit 30K, also 240.00 Pro Pip. Ich erkannte, dass dieser GBP ein bisschen flüchtig ist 8211 und so habe ich den Halt gehalten, diesmal bei 30 Pips. Nun nennen Sie mich den Hold-out-König. Ich wurde von nur 5 Pips herausgenommen. Das war 7200 hinunter den Abfluss. Ich erkannte, dass es ein doppeltes Top bei 1,95 machte und bekam das Signal, dass sich der Trend geändert hat - 15 Minuten Parabolic SAR war kristallklar. Ich verkaufte große Zeit 8230. 200 pro Pip. Also, was ist als nächstes passiert, bin ich mir nicht allzu sicher, irgendwann war ich 50 Punkte und dann brach die ganze Hölle los und gut, ich hatte meinen Stopp gut aus dem Weg. Das war 6.000 weg und von dort war es ziemlich viel vorbei. Ich musste feste Anschläge benutzen, weil ich in meinem Konto noch viel gelassen habe und dasselbe immer wieder passiert ist. Ich begann zu begreifen, dass Volatilität mit echtem Geld ein bisschen anders ist als die Volatilität mit Demo-Geld. Ich kann es erklären, es scheint einfach größer zu sein. Meine Stationen schienen wie Magneten, die den Markt zeichnen. Ping Stopped out, Markt kehrt und geht in meine Richtung. Nun, zwei Tage später hatte ich 3K übrig. Money-for-Jam Capital Partners hat den Rest. Lass mich dir etwas sagen Frank, Hebel ist kein zweischneidiges Schwert - es ist eine blutige Guillotine und mein Kopf war auf dem Block8221. Buck musste mit der Abweichung in seinem Konto umgehen, die durch Marktvolatilität geschaffen und durch Hebelwirkung verstärkt wurde. Es scheint, dass Frank einen Punt hatte, und Buck verlor Geld in einem ungünstigen Markt. Tatsächlich waren sie beide Glücksspiel, der einzige Unterschied war, dass Frank seinen Gewinn auf den Pferden wusste, war eine Frage des Glücks. Es ist Teil unserer Psychologie, dass wir, wenn wir es gut tun, uns unser Talent zuschreiben, und wenn wir schlecht sind, schreiben wir es dem Unglück zu. Oft ist es nur Zufall, nichts mehr und nicht weniger. Die Kosten der Hebelwirkung Diese Geschichte, mit verschiedenen Schattierungen, aber das gleiche zentrale Thema, wird jeden Tag wiederholt, wie aufstrebende Forex-Händler Burn-out-Konten. Neben der Tatsache, dass hohe Hebelkraft zwingt Sie, enge Stopps - die Brot-und-Butter-Einnahmen für die Forex-Broker - und drastisch erhöht die Chancen, dass Sie ein Opfer der sehr kurzfristigen Zufälligkeit des Forex-Markt, es Kostet auch ein whack Viele Händler denken, dass es keine Kosten im Handel gibt, weil die Ausbreitung nicht getrennt von den Pips, die sie verlieren oder die Pips, die sie machen, gesehen wird. Das ist falsch, weil eine Transaktion aus zwei Teilen besteht. Die Kosten und dann der Gewinn oder Verlust. Die Kosten sind die Menge, die Ihrem Konto-Eigenkapital belastet wird, wenn Sie einen Handel geschlossen haben, den Sie sofort eröffnet haben, ohne eine Änderung des Marktpreises. Let8217s sagen, du bekommst ein GBPUSD Zitat 1.865055. Sie kaufen bei 55 und wenn Sie sofort verkaufen Sie würden bei 50 verkaufen. Ihre Kosten zu behandeln ist 5 Pips. Sie Broker verkauft an Sie bei 55 und kaufte von Ihnen bei 50. Wir können sagen, der echte Markt ist bereits 5 Pips gegen Ihre Position. Sie können die Ausbreitung beanspruchen, es sei denn, Sie machen einen Gewinner Handel 8211, wenn der Markt in Ihre Richtung bewegt, die Sie die Ausbreitung zurückfordern. Aber wenn Sie einen Handel zu verlieren gibt es eine 5 Pip-Kosten zusätzlich zu dem, was Sie verloren haben aufgrund einer ungünstigen Preisbewegung. Je höher du dich nutzst, desto mehr kostet die Ausbreitung Sie, bluten Geld aus Ihrem Konto. Lassen Sie mich Ihnen ein praktisches Beispiel geben. High-Hebel-Einzelhandel Forex Spekulanten würde auf die Chance, ein Trading-System, das falsch ist 35 der Zeit, sondern weil es schneidet Verluste und läuft Gewinne zu springen, sind sie zuversichtlich, sie würden kommen voran. Sie würden sich irren Wenn Sie nicht genutzt werden, ist die einzige Möglichkeit, in der Sie Ihr ganzes Geld verlieren können, wenn die Währung, die Sie halten, ihren ganzen Wert verliert. Aus kostspieliger Sicht hat Frank Marks, als er seine GBP kaufte, vermutlich eine 15 Pip-Spread an der Bureaux de Exchange bezahlt. Für ihn, um sein ganzes Geld zu verlieren, hätte etwas mit GBP geschehen müssen, damit es seinen ganzen Wert verlieren kann. Ein Spieler aus dem Himmel verdrängt das Vereinigte Königreich. Unwahrscheinlich. Und so ist der GBP-Wert Frank relativ stabil. Aber in dem Moment, in dem du die Hebelwirkung hinzufügst, verstärkt sie in deinem Konto und schaffe Instabilität, wie die Geschichte von Frank und Buck illustriert hat. Aber was ich wirklich erreichen möchte, ist das: Wenn Sie einen aktiven, sehr gehebelten Händler nehmen, der etwa 40 Trades in einem Monat bei 20: 1 einsetzt, werden die realen Kosten seines Handels vor Gewinn oder Verlusten aufgrund von Preisschwankungen begonnen Eine Rolle spielen Die Mathematik sieht so aus: 40 Trades X 5 Pips x 20 (Mini) Lose 4.000. Wenn er das Trading-System verwendet, das ist falsch 35 der Zeit (er wird gestoppt wegen der kurzen Stopps) die Kosten, die er can8217t recoup ist 1.400 oder 14 seiner Hauptstadt. Das ist eine direkte Kosten für Ihr Handelsgeschäft, und es ist diese Kosten, die ich angreife 8211 ist es ein höchst fragwürdiger 8220overhead8221, wenn man bedenkt, dass der Handel ein Geschäft ist. Wenn ein Händler mit diesem Handelssystem bricht sogar er ist ein sehr guter Trader. Aber auf lange Sicht wird er schließlich verlieren, weil die Hebelwirkung, außer was auch immer es tut, seine Rechnung abläuft. Wenn du Zufälligkeit verstehst, wirst du wissen, dass jene 35 des Verlierens von Trades jederzeit kommen können. Sie können die ersten 14 Trades des Monats sein. Die Auswirkung der hochgehebelten Verluste auf eine Trader8217s Eigenkapital, nur einmal, mit einem wirklich schlechten Lauf, kann verheerende sein Konto sein. Um sein 8220system8221 beizubehalten, muss er seine Transaktionsgröße fallen lassen, besonders nach einem schlechten Lauf. Deshalb wird es ihm noch viel länger dauern, um die Verluste auszugleichen. In dem Prozess, obwohl seine Transaktionsgröße kleiner ist, ist seine Hebelwirkung immer noch die gleiche (und zu hoch), weil seine Marge schwindet. Wenn Sie wirklich wollen, um Ihre Rückkehr zu erledigen, dann sollten Sie Ihre Rückkehr ausarbeiten, nicht ausgedrückt als Prozentsatz Ihrer Marge, sondern als Prozentsatz des Gesamtwertes und der Kosten Ihrer Transaktionen. P Leverage verstärkt alles in deinem Account 8211 zur gleichen Zeit hat sich nicht viel in den Märkten verändert. Eine weitere Konsequenz der Hebelwirkung ist, dass es die Varianz in Ihrem Konto Eigenkapital verstärkt. Und diese (Varianz) hat nichts mit nachhaltigem gewinnbringendem Handel zu tun. Kurzfristig, Tage, Wochen, Monate, (manche werden sogar ein paar Jahre sagen), wenn man sich das Ergebnis Ihres Handels ansieht, gibt es eine gute Wahrscheinlichkeit, dass alles, was Sie sehen, zufällige Varianz ist, die durch den Vorwand eines intelligenten verhüllt ist Handelssystem. Es gibt einfach nur genügend Daten, um festzustellen, dass das, was du siehst, das Ergebnis einer beliebigen Kante oder Fähigkeit ist, die du hast. Es wäre völlig verrückt nach Frank, nach seinem Besuch in Arlington, um eine Karriere als Buchmacher zu beginnen. Aber auf die gleiche Weise war es nur ein bisschen weniger nave für Buck zu denken, dass er es auf ein paar Wochen der positiven Varianz in seinem Demo-Konto geknackt hatte. Wenn Sie etwas über Wahrscheinlichkeiten wissen, werden Sie wissen, dass die Chancen sehr hoch sind, dass eine Reihe von Münzenwürfen 50 50 beenden wird, entweder Köpfe oder Schwänze. Aber wussten Sie, dass, wenn Sie eine Serie von 100 Münzenwürfen nehmen, die Reichweite von 50 50 hauptsächlich zwischen 38 62 mit sehr wenigen außerhalb dieser Parameter liegen wird. Leider scheint es ein Teil der menschlichen Natur zu sein (Verhaltenspsychologie hat dies bewiesen), dass wir dazu neigen, Muster oder Serien zu sehen, wo sie nicht existieren. Und das tun wir normalerweise auf unzureichenden Daten. Anfänger-Händler, die so sehr gern gut gehen wollen, sind besonders anfällig für das Lesen in eine kurze Profit-Serie, dass sie eine Kante haben und dass sie am Rande einer langfristigen erfolgreichen Karriere im Handel sind. Sobald sie ihre Live-Konten öffnen, ist die Wahrscheinlichkeit auf und biss sie. Ich möchte das sehr praktisch machen. Let8217s sagen, Sie verwenden 20: 1 Hebel, um alle Ihre Demo-Trades zu tun und Sie schlagen einen guten Lauf des Glücks und Ende positiv, so dass 20 in diesem Monat. Entfernen Sie die Hebelwirkung und damit die verstärkte Varianz in Ihrem Konto Eigenkapital und Ihre Rückkehr möglicherweise 2 - und das war während einer guten kurzen Lauf. Was wird passieren, wenn Sie eine längere Zeit von vier Monaten mit drei 8220bad8221 haben Sie sind nirgendwo. Wenn Sie die hohe Hebelwirkung beibehalten, haben Sie Verluste während der schlechten Läufe, die vermutlich die Gewinne während der guten Läufe übersteigen. Durch die Entscheidung am Ende eines guten High Hebel-Stint sind Sie nun bereit für echten Handel ist genau die Art der Sache, die Money-for-Jam Capital Partners wollen, dass Sie tun, weil sie wissen, sie werden Geld für Marmelade 8211 bekommen von dir. Was ich rede, ist, wie die Abweichung in deinem Konto euch eine veränderte und negative Mentalität zwingt. Sie können sich nicht auf den Markt konzentrieren, was ein Händler immer tun sollte. Stattdessen bist du mit dem Chaos in deinem Konto besessen. Was ist der Preis da draußen, was sind die Faktoren, die Sie sich bewusst sein sollten Sie don8217t wissen. Ihre Energien werden an der falschen Stelle benutzt. Kurz gesagt, Sie haben die Art der Perspektive verloren, die Sie benötigen, um erfolgreich zu handeln. Sie finden sich in einer Situation, in der Sie sogar die natürlichen Schaukeln und Retracements, die in einem Trending-Markt auftreten, behandeln können. Abweichung von dieser Größenordnung aufgrund von Hebelwirkung nicht nur rabs Ihr Konto von Geld es raubt Sie von der Fähigkeit, vernünftig handeln. Einfach gesagt, um in der Lage sein, niedrig zu kaufen und hoch zu verkaufen, müssen Sie eine Vorstellung von what8217s niedrig und what8217s hoch auf dem Markt haben. Aber genau diese Perspektive, die Sie verlieren, gelähmt mit Angst vor weiteren Verlusten in Ihrem Konto im Gegensatz zu 8220 weiteren Verlusten8221 auf dem Devisenmarkt. Können Sie Geld verdienen mit Low-Hebel-Handel Gut und gut einige werden sagen, mit Ihrem Low-Leveraged System Sie can8217t verlieren zu viel, aber können Sie tatsächlich Geld verdienen Ist es Ihnen wert, während ich glaube, Sie können, und zusätzlich zu der Strecke Rekord in BWILC wo ich zeige, wie ich 74 in zwei Monaten auf einem Handelskonto mit niedrigem Hebelwirkung gemacht habe, kann ich Ihnen zeigen, wie andere es tun. Um Geld zu verdienen Ihre Forex Trading-Strategie muss auf einer echten Kante basieren, um die grundlegenden 50 50 Quoten von jedem Handel zu schlagen. Ich habe eine Strategie entwickelt, die einen Vorteil bietet. Ich nenne es meine 4X1 Strategie: eine Währung, eine Richtung, ein Los und ein Prozent. Dies ist mein Emc2 und genau wie Einstein8217s Formel drehte ein paar Dinge, die für selbstverständlich auf den Kopf gestellt wurden, diese Formel dreht sich um die Art von Orthodoxie und akzeptiert Weisheit in Büchern wie Forex Trading für Idioten geplagt. Hier ist eine faszinierende wahre Geschichte von einem meiner Kunden. Als er mit meinem Mentoring-Programm seine Antwort auf die Frage begann - Angenommen, du hast bis jetzt gekämpft, was würdest du dem 8211 zugeschrieben werden: Die meisten meiner Kämpfe haben geglaubt, was ich auf Handelssystemen gelesen habe. Das größte Problem war, dass die Stopps zu nahe an zufällige Preisbewegungen platziert wurden, um mein Risiko auf das Gesamtkonto zu beschränken. Du bist der Erste, der mir diese Torheit aussetzt. Allerdings beschäftigte ich mich jetzt, wie ich irgendwelche 8220real8221 Geld mit so wenig Getriebe mache. Das war im Januar 2006. Im März 2006 finanzierte er ein Live-Handelskonto von 5.000 und bis Ende August 2006 war sein Konto gut auf. Nach 5 Monaten des Handels, mit der oben genannten Formel und angemessene niedrige Hebelwirkung er schaute auf eine annualisierte Rückkehr von 278. Seine tatsächliche Rückkehr war 129 - in any8217s Buch, das als 8220real8221 Geld zählen sollte. Oh, und seine Handelsgenauigkeit ist 90 (dh 10 verlierende Trades), der typische verlorene Handel ist größer als der typische gewinnbringende Handel und der größte Einzelgewinn war 4 des anfänglichen Handelskapitals, was zeigt, dass es einen wirklichen Rand gibt, nicht einen - night stehen auf einem einzigen großen Handel, der Sie über Ihre eigene neu gefundene 8220brilliance8221 überzeugt. Schauen Sie sich die Details hier an: 129 in den ersten fünf Monaten (Scrollen Sie nach unten und klicken Sie auf die Schaltfläche 8220Free8221 neben der Taste 8220PREMIUM8221. Dann scrollen Sie nach unten um halbem Weg nach unten, bis Sie 8220Non-Premium-Benutzer finden. Bitte geben Sie bitte82308221 mit einem Code ein. Geben Sie den Code und es wird Sie auf die Seite.) Nächstes Mal Die neuesten Modeerscheinungen im Devisenhandel: 8220News Trading8221 8211 Wie man eine zufällige Shoot-out auf der Main Street zu starten und töten eine Partitur von unschuldigen Zuschauern in den Prozess. Mit freundlichen Grüßen Dirk D. du Toit Verständnis Hebel Pt I Leverage ist nicht einmal ein zweischneidiges Schwert, es ist eine Guillotine - und dein Kopf ist auf dem Block 8211 TEIL 1 Dr. Forex sagt - lass mich dir einmal erklären, Ist nicht das, was Makler Ihnen erlauben zu verwenden, ist es, was Sie sich entscheiden zu verwenden. Endlich bin ich an der Stelle, wo meine Vogelbeobachtung im Lion Country Newsletter zur Veröffentlichung bereit ist. Wenn du haven8217t noch eine bekommen hast, suche don8217t die Suche unter deinen Spam-Filter-E-Mails. Dies ist der erste Newsletter. Wahl des Themas ist eine schwierige Angelegenheit, aber 8220leverage8221 war immer hoch auf der Prioritätsliste für die erste Ausgabe. Kürzlich habe ich noch einmal klar erkannt, wie mißverstanden wurde dieses lebenswichtige Konzept für alle Aspekte von Forex. In meinem Kopf gibt es keinen Zweifel, dass die meisten der Schwierigkeiten, dass Forex-Händler haben mit Hebelwirkung beginnen. Ich werde diesen ersten Newsletter dann dieses Konzept 8211 Hebel und seine zerstörerische Macht in der Retail Forex Trading Welt widmen. Ein paar Fakten Persönlich habe ich nicht gesehen, dass man aus dem Handelskonto ausgelöscht hat, das nicht zu hoch genutzt wurde. Ich habe auch keine Aufzeichnungen über ein nachhaltiges, gewinnbringendes Handelskonto, das auf einem hohen Leveraged-Short-Stop-Handel basiert. Ich frage meine Mentoring-Kunden früh, was sie glauben, sind die Gründe für frühere Verluste. Die meisten Antworten beinhalten etwas mit Hebelwirkung zu tun, es gar nicht zu verstehen oder nur teilweise zu unterschätzen oder zu unterschätzen, sobald sie es verstanden haben. Leverage dann, ist 8230 Ich bekomme viele Fragen, wie die unten: Ich lese dein Buch und ich genieße es wirklich. Können Sie mir die Informationen, wo ich 1: 1 Hebelwirkung mit der Firma, die Sie erwähnen, auf Seite 108 Ihres Buches Im mit einer Demo mit nur 1500 in der Rechnung mit 200: 1 Hebel und Im ein bisschen besorgt darüber auch auf 1 mini Vertrag mit einer Währung. Ich kontaktierte den Makler Sie schlug vor, wo ich mit weniger als 10.000 mit niedrigem Hebelwirkung handeln konnte, aber sie bieten nur 50: 1 Hebel und nicht 3: 1 wie Sie vorschlagen. Es ist sehr klar, dass Leverage missverstanden wird und dieses Missverständnis ist eine Ursache für Devisenhandel Verluste und die vergeblichen Versuche, diese Verluste zu überwinden, ohne die Ursache zu behandeln. Regulatorische Warnungen, die ein zweischneidiges Schwert nutzen, das für oder gegen Sie arbeiten kann, gehen völlig ungehört, so wie die Warnung der Leistung kein Hinweis auf zukünftige Leistung ist8221 ist flach ignoriert. Leverage ist weitgehend missverstanden, weil die Marketing-Assistenten von Forex (Ihr freundlicher Forex-Broker) einen leichten Handeln getan haben, der den Fokus von der sehr wichtigen Tatsache verschoben hat, wie viel der Trader sein Handelskapital heult, wie viel der Forex-Marketing-Assistent Ist bereit, den Händler zu verleihen. Alles, was Sie über Hebelwirkung lesen, hat mit der maximalen Hebelwirkung zu tun, die Sie erreichen können und sehr wenig über die umsichtige Anwendung der Hebelwirkung in einem Devisenhandelssystem. Mit anderen Worten, der Makler sagt Ihnen, wie viel er es Ihnen erlauben wird, zu nutzen, wenn Sie wollen, nicht wie viel Sie nutzen sollten, wenn Sie es besser wissen. Warren Buffet sagte 8211 8220Risk ist nicht zu wissen, was Sie tun8221. Die Leute sprechen über 100: 1 Hebel 8211 8220I Handel mit 100: 18221, ohne zu wissen, was es bedeutet. Ich werde unten zeigen, wie du dein größter Feind bist, indem du über dieses Lebenskonzept unwissend bist. Ich hoffe, viele von euch erhalten eine sehr wichtige Erfahrung von 8220AHA8221 aus dem Newsletter. Definition der Hebelwirkung Dies ist eine allgemeine Definition: Die mechanische Kraft oder der Vorteil, der durch einen Hebel gewonnen wird. Eine Definition, die bei Investorwords gefunden wird, sagt Hebelwirkung: Das Ausmaß, in dem ein Investor oder ein Unternehmen das geliehene Geld ausnutzt. Näher am Devisenhandel: thefreedictionary Die Verwendung von Kredit - oder Fremdkapital zur Verbesserung der spekulativen Kapazitäten und Erhöhung der Rendite aus einer Investition, wie beim Kauf von Wertpapieren auf Marge. Geben Sie das Konzept von 8220margin8221 ein. Let8217s stellen sicher, dass wir verstehen, welche Marge ist: Definition der Marge Die Höhe der Sicherheiten ein Kunde Einlagen bei einem Makler bei der Kreditaufnahme aus dem Broker, um Wertpapiere zu kaufen. Dies ist genau das, was Sie tun, wenn Sie ein Devisenhandel Konto zu öffnen. Sie legen Sicherheiten ab, um Währungen ausleihen zu können, um Währungen zu handeln. Eigentlich musst du dich leihen, aber du kannst, wenn du willst. In dem Moment, in dem die Kreditaufnahme ins Spiel kommt, ist es allgemein bekannt, dass der Betrag, den der Kreditgeber bereit ist, zu verleihen, gewisse Einschränkungen hat. Offensichtlich kannst du unbestimmte Beträge ausleihen. Die Sache, die die meisten Händler stürzt, ist die Tatsache, dass die Marketing-Assistenten die Begriffe 8220leverage8221 und 8220margin8221 sehr lose und austauschbar verwenden. Das verursacht viel Verwirrung. Ich glaube, dies geschieht bewusst, weil es in der Forex Broker8217s Interesse, dass Händler nicht sehen, hohe Hebelwirkung als destruktives Problem, sondern als Chance. Let8217s stellen sicher, dass wir zuerst 8220leverage8221 und dann 8220margin8221 verstehen. Um die Hebelwirkung für Handelszwecke richtig zu verstehen, verwenden let8217s ein bekanntes Konzept. Du willst ein Haus kaufen, du hast das Kapital zur Verfügung, aber du hast ein Gehalt und kann regelmäßig Raten bezahlen, also gehst du zur Bank und leihe Geld für das Haus. Sie nutzen also Ihr Einkommensgehalt. Es gibt Einschränkungen, die auf unter anderem Ihr Einkommen basieren, was bedeutet, dass der Betrag, den Sie auf der Grundlage Ihres Einkommens ausleihen können, begrenzt ist. Es gibt ein Maximum, das Sie ausleihen können. Offensichtlich, ja, aber ein sehr wichtiges Konzept für die Kreditgeber 8211 das Maximum, das er Ihnen leihen sollte, um die maximale Rendite auf sein Kapital zu bekommen, ohne sich zu veranlassen, sich auf das Ausfallrisiko auf Ihrer Seite zu beruhigen. (Nur ein Gedanke von der Seitenlinie Wenn der Handel Forex ist vor allem mit geliehenen Geld, warum don8217t die Makler fragen Interesse Denken Sie darüber nach 8230.) Denken Sie daran: Der Kreditgeber ist auf Höchstwerte konzentriert, während der Kreditnehmer sollte mit Minimums - Kreditaufnahme so wenig wie betroffen sein Er kann aber immer noch knallt. Jetzt wenden wir uns an Ihr Handelskonto: Sie wollen Ihre spekulative Kapazität erhöhen, indem Sie Ihre Investition nutzen, deshalb leihen Sie Geld, um mit Ihrem Broker zu handeln. Bevor dein Broker dir Geld leihen willst, musst du den Rand setzen, den du heben willst. Ihr Vermittler, ein umsichtiger Geschäftsmann, hat sein Risiko vorher berechnet und ist schnell zu sagen, was das Maximum ist, wird er Ihnen erlauben, von ihm zu leihen. In Forex ist es normalerweise einhundertmal dein Kapital, aber es kann auch zweihundertmal dein Kapital oder sogar vierhundertmal dein Kapital sein. Dies ist ein Teil der Gleichung: 8220Die geschätzten Kunden, können Sie Ihr Geld 100: 1, (200: 1, 4001) nutzen. Wir hoffen, dass wir eine lange und gegenseitig vorteilhafte Beziehung haben können.8221 Die andere Seite der Gleichung ist, wie viel von dieser vorhandenen Kreditaufnahme, die Sie in Ihren spekulativen Bemühungen verwenden möchten. Wie viel Hebel nutzen Sie ist Ihre eigene Entscheidung und nicht etwas, was der Makler auf Sie zwingen kann. Wir werden mit einem Börsenbeispiel beginnen. Sie öffnen ein Handelskonto mit einem Börsenmakler, sagen wir, 10.000. Sie können Aktien im Wert von 10.000 kaufen. Let8217s sagen, du hast es getan Hast du dein Geld benutzt, hast du keinen Cent vom Makler ausgeliehen. Sie haben 10.000 und der Wert Ihrer Aktien, wenn Sie sie gekauft haben, war 10.000 (ignorieren Kosten für den Moment). Wie berechnen Sie Ihre Hebelwirkung Sie teilen Ihr Kapital in den Wert Ihrer Transaktion und drücken es als Verhältnis von 8220Wert der Transaktion8221 aus. 8220capital8221 Im obigen Beispiel teilen Sie 10.000 10.000 1: 1 Nun, Ihr freundlicher Online-Börsenmakler eines Tages sendet Ihnen eine Nachricht, dass sie jetzt erlauben margined Handel und Sie können Geld leihen, um Lager bis zum Wert Ihrer aktuellen Aktien zu kaufen. Aus Gründen der Einfachheit sagen wir, dass der Wert Ihrer Aktien noch 10.000 ist. Mit anderen Worten, Sie können jetzt noch 10.000 Aktien kaufen, während Ihr Kapitaleinsatz 10.000 bleibt. Sie tun dies, nachdem Sie gerade einen heißen Tipp erhalten haben und jetzt haben Sie einen Transaktionswert von 2 X 10.000 20.000 geteilt durch Ihr Kapital von 10.000 Hebelwirkung von 2: 1. Oder du kannst es nicht wählen, es hängt von dir ab. Vital für den Broker: Maximale Hebelwirkung erlaubt Die maximale Hebelwirkung, die Sie anwenden können (im Gegensatz zu wie viel Sie sich bewerben möchten) ist Ihre Broker8217s Entscheidung: Die wichtige Sache, die Sie in dem obigen Beispiel beachten müssen, ist, dass Sie alle Hebelwirkung verwendet haben Wurden vom Makler erlaubt. Das ist wichtig. Der Makler nimmt ein großes Risiko, Ihnen Geld zu leihen und deshalb haben sie bestimmte Regeln, die Sie beachten müssen. Es gibt eine Grenze, was Sie von ihnen ausleihen können. Im obigen Beispiel ist die Grenze Hebelwirkung von 2: 1 oder von einer anderen Aussichtspanne von 50 gesehen. Sie müssen mindestens den halben Wert Ihrer Gesamttransaktion im Rand haben (also Kollateral, falls Sie aren8217t so heiß wie ein Händler sind Sie dachten). Die Marge wird in der Regel als Prozentsatz ausgedrückt, während die Hebelwirkung als Verhältnis ausgedrückt wird. Die Marketing-Assistenten von Forex erkannten, dass die Tatsache, dass sie sehr hohe Hebelwirkung bieten können, zu ihrem Vorteil sein wird, um Online-Investoren aus den traditionellen Märkten zu locken. Darüber hinaus wurden viele Online-Investoren8217 Portfolios durch den Crash von 2000 verwüstet und Verluste von bis zu 90 von früher lukrativen Aktienportfolios wurden alltäglich 8211 viel von diesem gehebelten durch Aktienoptionsprogramme. Als Ergebnis fingen sie an, von den Dächern zu schlagen, die von 100: 1, 200: 1, und mit der Einführung von Mini-Konten, sogar 400: 1 und 500: 1 war verfügbar. Begriffe wie 8220trade mit 100: 18221 Hebel wurde die Reihenfolge des Tages. Eine ahnungslose und ahnungslose Online-Handelspartner schluckte diesen Haken, Linie und Sinker und handelte mit 8220100: 1 und 200: 1 Leverage8221, nicht verstehen, was sie tun. In Wirklichkeit hat der Vermittler einfach gesagt, dass du es erlaubst, deine Marge bis zu 100: 1, 200: 1 oder 400: 1 auf das absolute Maximum zu heben, wenn du alle deine Kreditaufnahme mit uns nutzst.8221 Aber du musst dich daran erinnern, Hebel ist ein zweischneidiges Schwert. Es kann für dich und gegen dich arbeiten. Und so begann ein Rennen unter den Forex-Verlierern da draußen: wo waren die höchsten Hebelwirkung, niedrigste Marge und engste Spreads angeboten werden, als ob diese tödliche Kombination zum Erfolg beitragen würde. Also, wenn Sie zu Ihrem freundlichen Makler gehen, der sowohl 100K Lose als auch 10K Mini-Lose anbietet, werden Sie feststellen, dass auf 100K Lose Sie normalerweise ein Maximum von 100: 1 Hebel und auf Mini-Konten 200: 1 oder 400: 1 haben. So ist das aus dem Winkel des Forex-Brokers: Sie erlauben maximale Hebelwirkung von 100: 1, 200: 1, 400: 1. Vital für den Händler: Minimaler Leverage-Bedarf Wie sieht Hebel aus deiner (Trader8217s) Seite aus Die Frage von deiner Seite ist: Wie viel Marge brauche ich, um eine Transaktion eines bestimmten Wertes zu handeln Die Antwort ist einfach, wenn sie das anbieten Kann mein Geld 100 Mal heben, dann ist es 1 100 1, 1 200 0,5, 1 400 0,25. Wenn wir auf das Börsen-Beispiel zurückkehren, spielt die Frage der minimalen Hebelwirkung keine Rolle, denn wenn man nur begrenzte Mittel hat, wäre es ratsam, günstige Aktien zu kaufen, um in einen Korb von Aktien investieren zu können. Aber auf dem Devisenmarkt, wo die minimalen Transaktionswerte anfänglich 100K oder 10K waren und ein Shell-geschocktes Online-Handelspublikum gelockt wurde, um die 8220advantages8221 der hohen Hebelwirkung mit Konten von nur 2.000 - 3.000 oder Mini-Konten von 200 - 300, das Minimum zu nutzen Hebelwirkung hat sicherlich eine Rolle gespielt. Um all diesen Stick besser zu machen, werde ich ein echtes Beispiel verwenden: Vor ein paar Jahren hat eine jetzt verstorbene Tip-Service-Firma eine Umfrage über die typischen Devisenhandelskonto-Trading mit 100K Lots gemacht. Das durchschnittliche Konto war ein Konto von 6.000. Es gibt keine Frage, dass der durchschnittliche Trader muss Geld aus dem Broker zu leihen, dh nutzen seine Gelder. Die Frage ist 8220Abrot8221 Um eine Mindest-Transaktion von 100.000 zu tun, teilen Sie die 100.000 von 6.000 und es gibt die Antwort: 100.000 6.000 16.67. Mit anderen Worten, er muss 16,67 mal sein Geld ausleihen, um eine Mindest-Transaktion durchzuführen und damit eine minimale Hebelwirkung von 16,67: 1 zu nutzen. Nur um einen dummen Handel zu machen. Trading erfolgreich: Kennen Sie Ihre echte Hebelwirkung Ich bin nicht zu technisch über die genaue Hebelwirkung in diesen Beispielen. In Wirklichkeit, wenn Sie ein US-Dollar-Konto haben, sollten Sie den Transaktionswert in US-Dollar ausdrücken, bevor Sie die genaue Hebelwirkung berechnen. Also, wenn Sie 100.000 GBPUSD handeln, handeln Sie tatsächlich Dollars auf den Wert von 163100.000, die zum Zeitpunkt des Schreibens von etwa 190.000 ist. Es gibt einen großen Unterschied zwischen 100.000 und 190.000. (Als Warren Buffet sagte: Risiko ist nicht zu wissen, was du machst 8230) Mit der Flexibilität von Mini-Lots (10K), Micro-Lose (1K) und variable Lose (jede Größe der Trader definiert) ist es einfacher in diesen Tagen, um one8217s zu bestimmen angeboten Echte Hebelwirkung, weil Sie innerhalb der Extreme der minimalen Hebelwirkung und maximale Hebelwirkung betreiben. Let8217s return to the questions above: Can you provide me with the information where I can get 1:1 leverage with the company you mention on page 108 of your book Im using a demo with only 1500 in the account with 200:1 leverage and Im a bit worried about this even on 1 mini contract with one currency. 8220Can you provide me with the information where I can get 1:1 leverage8221 Considering that leverage is transaction value divided by capital the important aspect is your capital and the minimum position size because to be in a position to trade 1:1 you must have at least the same capital as the minimum transaction. In Ihrem Fall müssen Sie mit einem Makler, der variable Lose oder Micro-Lose nicht größer als 1.500 Einheiten bietet handeln. 8220Im using a demo with only 1500 in the account with 200:1 leverage8221 You refer here to the maximum leverage or the maximum amount they will allow you to borrow. Dies ist ein fester Betrag (Prozentsatz), der für alle Transaktionen anwendbar ist, und er wirkt sich nicht auf Ihre Transaktionen aus, solange Sie innerhalb dieser Grenze bleiben. 8220Im a bit worried about this even on 1 mini contract with one currency.8221 First of all there is no need to worry about the 82202001 leverage8221. It simply means it is the maximum you are allowed to trade, not what you are forced to trade (it8217s your choice). Um das Maximum zu tauschen wäre wirklich albern. Ihre echte Hebelwirkung, wenn Sie einen Mini-Vertrag mit 1.500 Handel in der Region von 6: 1 oder 7: 1. (10.000 1.500). Es ist interessant, dass Sie auch eine Währung erwähnen, denn Sie müssen wissen, dass, wenn Sie gleichzeitig 2 oder 3 Währungen handeln, Ihre Hebelwirkung erhöht. Sagen Sie handeln ein Mini-Los EURUSD, GBPUSD und USDCHF, der Gesamtwert der Einheiten 30.000 (3 Mini-Lose) und Ihr Kapital ist immer noch 1.500. Ihr Hebel ist also 30.000 1.500 20: 1. That8217s high. Sie leihen 20 mal was du hast Um forex rentabel zu handeln, benötigen Sie einen 3,00 Rechner nicht 300,00 pro Monat Charting Service. Here is the proof: Let8217s talk about the 200:1 8220leverage8221. Ich hoffe, dass Sie jetzt verstehen, dass dies bezieht sich auf das Maximum der Marketing-Assistent wird Ihnen erlauben, zu leihen und dass Sie viel weniger leihen können, um Ihre Leverage sane und Ihr Konto flott zu halten. Aber wenn du zu diesem Extrem gehst, musst du wirklich verzweifelt oder dumm sein und für alle praktischen Zwecke bist du schon auf dem Weg nach draußen. So what the forex marketing wizards call 8220leverage8221 is actually the margin requirement expressed as a ratio instead of as a percentage, which makes more sense and has absolutely no impact on your trading, unless you are already basically wiped out or about to be. Let8217s say a trader has 10,000 and trades at a broker which offers 8220flexible leverage8221. You can choose your 8220leverage8221, 400:1, 200:1, 100:1 or 50:1. Was sie bedeuten, können Sie Ihre Margin-Anforderung (die das Maximum definieren, das Sie von ihnen ausleihen können), um 0,25, 0,5, 1 oder 2 des Transaktionswertes zu wählen. Trader decides to buy 5 mini lots EURUSD, ie 836450,000 transaction value and the value of one pip on this transaction is 5.00. Let8217s say he makes 100 pips profit which is 500 or 5 of his capital. Does the flexible margin requirement, generally called 8220leverage8221 affect this outcome The answer is 8220no8221. Leverage 400:1 0.25 25 X 5 125. After 100 pips move the Trader makes 500. Leverage 200:1 0.50 50 X 5 250. After 100 pips move the Trader makes 500. Leverage 100:1 1.00 100 X 5 500. After 100 pips move the Trader makes 500. Leverage 50:1 2.00 200 X 5 1000. After 100 pips move the Trader makes 500. It is vitally important that you grasp this: The only variable in this whole trading exercise is the real leverage, not the margin requirement. Im obigen Beispiel bewegte sich der Markt 100 Pips ungeachtet der benötigten Marge. Der einzige differenzierende Faktor ist, wie viel der Trader aus dem, was verfügbar ist, leiht Je nachdem, wie viel Händler leiht, wird er ein anderes Ergebnis haben. In dem Beispiel, das er 5 mal seine Hauptstadt geliehen hat, wurde 5: 1 geheftet und 500.00 gemacht. Wenn er zehnmal seine Hauptstadt geliehen und 10: 1 gehetzt hätte, hätte er auf dem gleichen Markt um 1000 oder 10 seines Kapitals gemacht. Wenn er zwei mal seine Hauptstadt 2: 1, 2 und so weiter geliehen hat. Margin 8211 Leverage - Risk People incorrectly think the risk they take has to do with the margin requirement, forex marketing wizard8217s 8220leverage8221. How many times have you come across money management or risk management systems that say you must not risk more than x of your capital on a trade Let8217s say our Trader used this technique and he doesn8217t 8220risk more than 10 of his capital8221 on a trade. In the example above in the case of 2 margin (50:1 8220leverage8221) the Trader 8220uses8221 10 of his capital (as margin). (Hopefully you now realize that in reality he risks his capital 10 times) So if the approach is that the risk is determined in terms of the margin that is being 8220put up8221 on a per trade basis the following applies: Out with the calculators Trader has 10,000 and is prepared to risk 10 Leverage 400:1 0.25 10 .25 40. That is, 10 8220risk8221 will be 40 lots or 400K. Echte Hebelwirkung 400 10.000 40: 1. Pip Wert 40.00. Leverage 200:1 0.50 10 .50 20. That is, 10 8220risk8221 will be 20 lots or 200K. Echte Hebelwirkung 200 10.000 20: 1. Pip value 20.00 Leverage 100:1 1.00 10 1.00 10. That is, 10 8220risk8221 will be 10 lots or 100K. Echte Hebelwirkung 100 10.000 10: 1. Pip value 10.00 Leverage 50:1 2.00 10 2.00 5. That is, 10 8220risk8221 will be 5 lots or 50K. Echte Hebelwirkung 50 10.000 5: 1. Pip value 5.00 This same risk management strategy then usually says, don8217t risk more than x of your capital in potential losses, therefore calculate your stop-loss point beforehand as a percentage of capital. So ist ein Stop-Loss in der Regel auf 2 oder 3 des Kapitals gesetzt. In diesem Fall, wenn 2, ist der maximale Verlustwert 200 (2 des Kapitals von 10.000). But as you have seen now, the first part incorrectly calculates pip value based on a bogus principle (for the leveraged trader), while the trader supposedly 8220risks8221 10 of his capital in all four cases. Leverage 400:1, Pip value 40.00, 8220risk 108221. The stop-loss of 2 must be 5 pips. Leverage 200:1, Pip value 20.00, 8220risk 108221. The stop-loss of 2 must be 10 pips. Leverage 100:1, Pip value 10.00, 8220risk 108221. The stop-loss of 2 must be 20 pips. Leverage 50:1, Pip value 5.00, 8220risk 108221. The stop-loss of 2 must be 40 pips. Das obige zeigt deutlich, dass ein Missverständnis der Hebelwirkung für Ihre Erfolgschancen verheeren kann. Es zeigt auch, dass viele so genannte Geldmanagementsysteme absolut falsch sind - Tabellenkalkulationstheorie - und haben nichts mit echtem gewinnbringendem Handel zu tun. Suffice it to say that while the 8220400:1 and 200:18221 options aren8217t utilized that much you will be tempted by the 100:1 and 50:1 options as suggested by almost all the experts out there, accompanied by the necessary 20, 30 and 40 pip stops that are hit all the time (followed by the inevitable market movement in your initial anticipated direction). Summary What is usually referred to as leverage is actually the margin required expressed as a ratio if you use all the borrowing power the broker will allow. Echte Hebelwirkung wird bestimmt, indem du dein Kapital in den Wert deiner Positionen teilt. Die reale Hebelwirkung kann sich von Handel zu Handel unterscheiden und mit mehreren gleichzeitigen Geschäften zunehmen. Die Margin hat keinen Einfluss auf Ihr Risiko, wenn Sie mit einem bescheidenen Hebel in Ihren Mitteln ordnungsgemäß handeln und nicht als Risikokalkulationsprinzip verwendet werden sollen. Next time Part 2 of 8220Leverage is not even a double-edged sword, it8217s a guillotine8221 Kind regards Dirk D. du Toit Forex traders often look at indicators such as Bollinger Bands, Pivot Points, MACD, Moving Averages and the such to help them determine where to enter or exit trades. Using technical indicators is fine, however many traders overemphasize their importance or just plain misunderstand them. Many forex traders think that they can simply download an indicator and then mechanically apply it into their trading and do so profitably. This is just a plain illusion. Successful traders realize that there is a lot more to using indicators than just asking them to generate buysell signals or pin-point exact entry points. Technical indicators for them represent just one part of their trading strategy. Let161175s take a look at some of the reasons why you should not put all your faith into those sometimes confusing little indicators. Take Moving Averages (MA161175s) for example. They are supposed to show the direction of the trend. The most common and often used are the simple 200day MA, 100day MA, 50day MA, 35day MA and the 21day MA but they are only valid on daily graphs. Some forex day traders say that a good signal is when the 50day MA is crossed by the 13day MA and that when this occurs you should trade in the direction of the cross. The problem with this (apart from the fact that it only works on daily graphs) is that these types of 161176crosses161177 do not occur often enough for traders to exploit them. This can often lead to a situation where traders are seeing what they thought was a cross now reverse and uncross. Even worse, it can lead to a situation where day traders are chasing and trying to anticipate a cross. If you are doing this, you are distancing yourself from the market which you are trying to trade. Not only are you trying to guess what the price is going to do next but you are guessing what the indicator, based on the prices, is going to do next. Other problems with technical indicators involve issues with the quotes and prices given to you by your broker. Forex brokers are market makers and as such different brokers will give you different quotes and prices at a specific point in time. Naturally, a different price could lead to a situation where different traders, trading the same market have the same indicators giving them different responses. That161175s how arbitrary technical indicators can be. Finally, a lot of these technical indicators were developed by people trading the stock market. With the growth of computers and software packages that incorporate these indicators, technical analysis has become very popular and spread to other markets such as the forex market. What currency traders should be aware of however, is that as these indicators were developed in a time where real time information did not exist. As such, the limitations of technical analysis becomes even more exaggerated in forex trading 168C not only is technical analysis an interpretation of historical events but it becomes even more so in the forex market, a market moved by real time events. Successful forex traders understand the limitations of technical indicators and realize that technical analysis should incorporate just one part of their trading strategy. In a recent international Forex market event visited by the major banks and institutions - the main players that influence the foreign currency market 168C a survey was done to better understand what analysis they use. The results might be surprising to some tarders. The survey showed that a mere 26 use technical analysis and indicators compared to 41 who said they use fundamental analysis. About the Author Jovan Vucetic is the Editor of Margin Strategies, an educational forex website, which reviews forex trading systems. Learn about different types of forex trading strategies including a purely mechanical trading system which does not require interpretation of the usual Technical Indicators. It has become imperative for every forex trader to learn how to predict the price trend and which method or software is the best. When you do forex trading, it is very important to understand the difference between fundamental analysis and technical analysis. A quick explanation of the difference among the two types of analysis is: fundamental analysis focuses on money policy, government policy and economic indicators such as GDP, exports, imports etc within a business cycle framework while technical analysis focuses on price action and market behavior, especially on chart and technical indicators. Needless to say both schools are equally disparaging about the other, and both believe their techniques are infinitely superior. But the reality is that it has become increasingly difficult to be a purist of either persuasion. Fundamentalists need to keep an eye on the various signals derived from the price action on charts, while few technicians can afford to completely ignore impending economic data, critical political decisions or the myriad of societal issues that influence prices. Generally speaking, fundamental analysis can only judge which direction the market will move, and technical analysis can supply both direction and rough currency rate. Keeping in mind that the financial underpinnings of any country, trading bloc or multinational industry takes into account many factors, including social, political and economic influences, staying on top of an extremely fluid fundamental picture can be challenging. Meanwhile, forecasting models are as numerous and varied as the traders and market buffs that create them. Different people can look at the exact same data and come up with two completely different conclusions about how the market will be influenced by it. At the end, some may make huge profit and some lose their money. You can not say fundamental analysis is easy. Remember, fundamental analysis is a very effective way to forecast economic conditions, but not necessarily exact market prices. For example, when analyzing an economists forecast of the upcoming GDP or employment report, you begin to get a fairly clear picture of the general health of the economy and the forces at work behind it. However, youll need to come up with a precise method as to how best to translate this information into entry and exit points for a particular trading strategy. Tip: If you are new to do forex trading and do not trade frequently, you can mainly use fundamental analysis for your trading. Dont disturb yourself by information overload. Sometimes traders fall into this trap and are unable to pull the trigger on a trade. Normally, your first feel is the answer for you to do forex trading. At that time, you are sure which currency is strong and which countrys economy is good. The more simple, the more useful. However, trading a particular market without knowing a great deal about the exact nature of its underlying elements is unbelievable. You might get lucky and snare a few on occasion but its not the best approach over the long haul. Für Forex Trader, die Grundlagen sind alles, was ein Land tickt. Von den Zinssätzen und der Zentralbankpolitik bis zu Naturkatastrophen sind die Grundlagen eine dynamische Mischung aus verschiedenen Plänen, unberechenbaren Verhaltensweisen und unvorhergesehenen Ereignissen. Therefore, it is very important to understand fundamental analysis and use them on forex trading. About the Author Paul Zou is the blogger of Make Money Online, Online Investment and Work At Home. Featured information for you to work at home and make money online. You can contact him at email:paulzouyahoo Forex eBooks Brett N. Steenbarger, Ph. D. There are quite a few books written on how to make money in the market. Some of them are even written by people who have made money as traders What you dont see often, however, are books or articles written on how to lose money. 8220Cut your losers and let your winners run8221 is commonsensical advice, but how do you determine when a position is a loser Interestingly, most traders I have seen dont formulate an answer to this question when they put on a position. They focus on the entry, but then dont have a clear sense of exit8212especially if that exit is going to put them into the red. One of the real culprits, I have to believe, is in the difficulty traders have in separating the reality of a losing trade from the psychological sense of feeling like a loser. At some level, many traders equate losing with being a loser. This frustrates them, depresses them, makes them anxious8212in short, it interferes with their future decision-making, because their P L is a blank check written against their self-esteem. Once a trader is self-focused and not market focused, distortions in decision-making are inevitable. A particularly valuable section of the classic book Reminiscences of a Stock Operator describes Livermore s approach to buying stock. He would sell a quantity and see how the stock responded. Then he would do that again and again, testing the underlying demand for the issue. When his sales could not push the market down, then he would move aggressively to the buy side and make his money. What I loved about this methodology is that Livermores losses were part of a grander plan. He wasnt just losing money he was paying for information. If my maximum position size is ten contracts in the ES and I buy the highs of a range with a one-lot, expecting a breakout, I am testing the waters. While I am not potentially moving the market in the way that Livermore might have, I still have begun a test of my breakout hypothesis. I then watch carefully. How are the other averages behaving at the top ends of their range How is the market absorbing the activity of sellers Like any good scientist, I am gathering data to determine whether or not my hypothesis is supported. Suppose the breakout does not materialize and the initial move above the range falls back into the range on some increased selling pressure. I take the loss on my one-lot, but then what happens from there The unsuccessful trader will respond with frustration: 8220Why do I always get caught buying the highs I cant believe 8220they8221 ran the market against me This market is impossible to trade.8221 Because of that frustration8212and the associated self-focus8212the unsuccessful trader does not take any information away from that trade. In the Livermore mode, however, the successful trader will see the losing one-lot as part of a greater plan. Had the market broken nicely to the upside, he would have scaled into the long trade and likely made money. If the one-lot was a loser, he paid for the information that this is, at the very least, a range-bound market, and he might try to find a spot to reverse and go short in order to capitalize on a return to the bottom end of that range. Look at it this way: If you put on a high probability trade and the trade fails to make you money, you have just paid for an important piece of information: The market is not behaving as it normally, historically does. If a robust piece of economic news that normally sends the dollar screaming higher fails to budge the currency and thwarts your purchase, you have just acquired a useful bit of information: There is an underlying lack of demand for dollars. That information might hold far more profit potential than the money lost in the initial trade. I recently received a copy of an article from Futures Magazine on the retired trader Everett Klipp, who was dubbed the 8220Babe Ruth of the CBOT8221. Klipp distinguished himself not only by his fifty-year track record of trading success on the floor, but also by his mentorship of over 100 traders. Speaking of his system of short-term trading, Klipp observed, 8220You have to love to lose money and hate to make money to be successful8230Its against human nature what I teach and practice. You have to overcome your humanness.8221 Klipps system was quick to take profits (hence the idea of hating to make money), but even quicker to take losses (loving to lose money). Instead of viewing losses as a threat, Klipp treated them as an essential part of trading. Taking a small loss reinforces a traders sense of discipline and control, he believed. Losses are not failures. So heres a question I propose to all those who enter a high-probability trade: 8220What will tell me that my trade is wrong, and how could I use that information to subsequently profit8221 If youre trading well, there are no losing trades: only trades that make money and trades that give you the information to make money later. Brett N. Steenbarger, Ph. D. is Director of Trader Development for Kingstree Trading, LLC in Chicago and Clinical Associate Professor of Psychiatry and Behavioral Sciences at SUNY Upstate Medical University in Syracuse, NY. He is also an active trader and writes occasional feature articles on market psychology for a variety of publications. The author of The Psychology of Trading (Wiley January, 2003), Dr. Steenbarger has published over 50 peer-reviewed articles and book chapters on short-term approaches to behavioral change. His new, co-edited book The Art and Science of Brief Therapy is a core curricular text in psychiatry training programs. Many of Dr. Steenbargers articles and trading strategies are archived on his website, brettsteenbarger STRAIGHT FOREX 169 2005, 2006, 2007 When evaluating the forex market for swing trade opportunities the focus is placed on predicting directional changes or continuations for a given currency pair. For this we rely on technical analysis. In technical analysis, just as in fundamental analysis, there are lagging indicators and leading indicators. One of the most reliable tools used to predict forex market swings is Elliott Wave analysis. Elliott Wave analysis can be used to identify trends and countertrends, trend continuation or exhaustion and to evaluate the potential price targets of a trend. You can apply Elliott Wave analysis to both long and short position swing trade set ups for your currency pairs. Elliott Wave theory is named after Ralph Nelson Elliott, who concluded that the markets moved in a repetitive pattern of waves. He attributed this action to the mass psychology of the market. Elliott concluded that the market161175s movement was a direct result of the mass psychology of the time and that the stock market is a fractal. A fractal is an object that is similar in shape, but at different scales. A great example of a fractal in nature is a stalk of broccoli. The stalk and the individual branches look exactly the same just the branches are smaller in scale. Fractals just happen to form in accordance with Fibonacci ratios. Is this a coincidence Elliott attributes this mass psychological move to the human trait of herding. Even though Elliott161175s theories were based on stock market price movements, it has been applied to evaluating Presidential approval ratings and fashion trends changes as well. The conclusion, the market price actions are not the cause of economic growth or slow down, but the reflection of the mass psychology of investors. If the mood of the investing public is upbeat then a bull market ensues. This is counter to what most individual perceive, that because there is a bull market the mood of the investing public is upbeat. Elliott Wave patterns follow a sequence that the markets move up in a series of 3 waves and down in a series of 2 waves. This 3 wave impulse and 2 wave corrective sequence form the foundation of the 5 Wave impulse pattern (the opposite is true in a downtrend). The Elliott Wave Counts are as follows Wave 1 - Short Covering Wave 2 - Pullback from Short Covering Wave 3 - Major Rally Phase Wave 4 - Institution Pause in the Rally Wave 5 - Retail Buying Wave 1 is usually the weakest of the impulse waves. It is a brief rally based on short covering of the bears from a previous move down. When Wave 1 is complete, the currency pair sells off, creating Wave 2. Wave 2 ends when the market fails to make new lows. You often see dominant reversals patterns form at the end of this wave signaling the being of the rally phase or Wave 3. Wave 3 is the longest and strongest of the impulse waves. This signals strong currency buying or selling in the direction of the trend. This trend usually starts of slowly, but tends to accelerate as it breaks to new highs above the top of Wave 1. Like any trend, especially a strong trend a correction will occur. Traders will begin to take profits and the currency pair will retrace. This signals the beginning of Wave 4. Again the currency pair will rally ushering in the Wave 5 rally. Wave 5 is typically supported by the retail traders and not institutional buyers (the herd) and tends to lack the momentum generated in the Wave 3 rally. This creates divergence that can be easily measured on any technical oscillator. After the currency pair breaks to new highs above the previous Wave 3 high, the rally loses steam and changes trend. This trend change can result in either a new 5 Wave impulse pattern or a corrective in nature. Now that we know what the Elliott Wave analysis is, how would a currency trade using this analysis look like, just as an example Look to Wave 5 as the most reliably tradable impulse wave. The trade sets up as follows. Look for the Elliott Oscillator to pull back between 90 and 140 of the Wave 3 high on a daily chart. This pullback should correspond to a 38-62 Fibonacci retracement from the Wave 2 extension. This signal is the strongest when the Fibonacci retracement is between 38 - 50. Like any technical analysis tool you never want to employ an indicator as a stand alone analysis tool. A trigger and a confirming indicator are required as well. Look for a trigger in candle patterns, such as Harami, Tweezers or Harami cross. There are a variety of software packages on the market that perform Elliott Wave counts and have other entry signal indicators as well. Draw a regression channel on the Wave 4 retracement and look for a break above or below the channel as confirmation to enter the trade. Place stops at the high of the Wave 1 advance, just below the 38 Fibonacci retracement level or where your individual trading plan dictates. Trail your stops once the currency pair has advanced past the Wave 3 high. Look for reversal candle patterns like doji, hammers, shooting stars or hanging mans for signals that the wave is about to end or stall. A typical price target is 127 retracement of the Wave 4 low. This is just a glimpse of how Elliott Wave analysis can be deployed to enhance your forex swing trade evaluations. Look more into the Elliott Wave theory and other strategies as tools for increasing your forex swing trade opportunities. About the Author Todd Judkins specializes in teaching real people how to trade the Forex market for long term success by focusing on strategic, mind and money skills. He is a currency trader, educator and success coach to traders. Are you now ready to take action To begin training with Todd for immediate, online Forex trading education visit: forexjourney and sign up for his FREE Forex Webinar. Language claimed in HTML meta tag should match the language actually used on the web page. Otherwise Tfcampus can be misinterpreted by Google and other search engines. Unser Service hat festgestellt, dass auf der Seite verwendet wird, und es stimmt nicht mit der beanspruchten englischen Sprache überein. Our system also found out that Tfcampus main pages claimed encoding is utf-8. Die Verwendung dieses Codierungsformats ist die beste Praxis, da die Hauptseite Besucher aus der ganzen Welt keine Probleme mit Symbol Transkription haben. Social Sharing Optimization Open Graph data is detected on the main page of TFCampus. Dies ist der beste Weg, um die Web-Seite Social Media freundlich zu machen. Hier sieht so aus wie auf Facebook:
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